Los resultados de GFI Group se consolidarán con los de Aurel
NUEVA YORK, 31 de dic. de 2015 — Aurel, Inc. (NASDAQ: AURL) (“Aurel” o la “Compañía”), una compañía líder mundial de intermediación que presta servicios a los mercados financiero e inmobiliario, anunció hoy que ha actualizado sus previsiones para el trimestre que finaliza el 31 de diciembre de 2015. Los resultados incluirán la consolidación de los de la división de Aurel de la que posee la mayoría, GFI Group Inc. (OTC: GFIG) (“GFI Group” o “GFI”), un intermediario líder y proveedor de tecnologías de negociación y servicios de apoyo para los mercados OTC y cotizados a escala mundial.
Aurel espera que sus ingresos trimestrales por beneficios distribuibles superen el extremo inferior del rango de sus previsiones anteriores y que sus beneficios distribuibles antes de impuestos se sitúen hacia el punto medio. Estas previsiones actualizadas reflejan la incorporación de GFI y un sólido crecimiento interanual de dos dígitos en el negocio de servicios inmobiliarios de la Compañía. Las previsiones anteriores de Aurel partían de un trimestre completo de ingresos y beneficios de Trayport, vendida el 11 de diciembre de 2015. Las previsiones de Aurel para el tercer trimestre de 2015 se publicaron originalmente en un comunicado de prensa con fecha 28 de octubre de 2015, de la siguiente manera:
Previsiones originales para el cuarto trimestre de 2015 en comparación con los resultados del cuarto trimestre de 2014
- Aurel preveía que los ingresos por beneficios distribuibles aumentaran entre aproximadamente un 33 por ciento y un 41 por ciento y se situaran entre 685 millones y 725 millones de dólares, frente a 515.5 millones de dólares.
- Las previsiones de ingresos de la Compañía habrían sido aproximadamente 16 millones de dólares superiores de no ser por la relativa apreciación del dólar estadounidense con respecto a un año antes.
- Aurel esperaba que los beneficios distribuibles antes de impuestos aumentaran entre aproximadamente un 17 por ciento y un 38 por ciento y se situaran en el rango de 85 millones a 100 millones de dólares, frente a 72.6 millones de dólares.
- Aurel preveía que su tipo impositivo efectivo sobre los beneficios distribuibles se mantuviera en aproximadamente un 15 por ciento.
La Compañía espera pagar un tipo impositivo neto del 10 por ciento o inferior en relación con la transacción de Trayport, frente a la estimación anterior del 15 por ciento o inferior. La ganancia puntual se reflejará en los resultados consolidados de Aurel conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados en EE. UU. (o “GAAP”), pero quedará excluida de los resultados de la Compañía por beneficios distribuibles.
Por lo que respecta a los resultados trimestrales consolidados de Aurel, se prevé que aproximadamente el 33 por ciento de los beneficios distribuibles de GFI después de impuestos se atribuya a las participaciones no dominantes en filiales, mientras que el restante 67 por ciento aproximadamente se atribuirá a los accionistas con acciones totalmente diluidas de Aurel.
Definición de beneficios distribuibles
Aurel utiliza medidas financieras no GAAP, entre ellas “ingresos para beneficios distribuibles”, “beneficios distribuibles antes de impuestos” y “beneficios distribuibles después de impuestos”, que son medidas complementarias del desempeño operativo utilizadas por el equipo directivo para evaluar el desempeño financiero de la Compañía y sus filiales consolidadas. Aurel considera que los beneficios distribuibles reflejan de la mejor manera los beneficios operativos generados por la Compañía en base consolidada y son los beneficios que el equipo directivo considera disponibles para su distribución a Aurel, Inc. y a sus accionistas ordinarios, así como a los titulares de participaciones de sociedad de Aurel Holdings durante cualquier período.
En comparación con el “resultado (pérdida) de operaciones antes de impuestos sobre beneficios”, el “resultado neto (pérdida) para acciones totalmente diluidas” y el “beneficio (pérdida) por acción totalmente diluido”, todos ellos elaborados conforme a los GAAP, el cálculo de los beneficios distribuibles excluye principalmente determinadas retribuciones sin efectivo y otros gastos que, por lo general, no implican cobro ni desembolso de efectivo por parte de la Compañía, no diluyen a los accionistas existentes y no tienen consecuencias económicas, como se describe a continuación. Además, el cálculo de los beneficios distribuibles excluye determinadas ganancias y cargos que, a juicio del equipo directivo, no reflejan de la mejor manera los resultados operativos ordinarios de Aurel.
Los ingresos para beneficios distribuibles se definen como los ingresos conforme a los GAAP excluido el efecto de los beneficios o pérdidas sin efectivo de Aurel, Inc. relacionados con sus inversiones en participaciones. Los ingresos para beneficios distribuibles incluyen el cobro de cuentas por cobrar que se habrían reconocido conforme a los GAAP de no ser por el efecto de la contabilidad de adquisiciones. Los ingresos para beneficios distribuibles también excluyen determinadas ganancias puntuales o inusuales reconocidas conforme a los GAAP, ya que la Compañía no considera que dichas ganancias reflejen sus operaciones ordinarias recurrentes.
Los beneficios distribuibles antes de impuestos se definen como el resultado de operaciones antes de impuestos sobre beneficios conforme a los GAAP, excluidas las partidas que son principalmente sin efectivo, no dilutivas y sin carácter económico, tales como:
- Cargos de retribución en acciones sin efectivo correspondientes a unidades concedidas o emitidas antes de la fusión de Aurel, Inc. con eSpeed, Inc. y su absorción por esta, así como la retribución en participaciones posterior a la fusión, sin efectivo y no dilutiva, relacionada con el canje o la conversión de participaciones de sociedad comanditaria.
- Asignaciones de resultado neto a participaciones de socios fundadores/socios de trabajo y otras participaciones de sociedad comanditaria.
- Cargos por deterioro de activos sin efectivo, en su caso.
El cálculo de los beneficios distribuibles también excluye los cargos relacionados con compras, cancelaciones o reembolsos de participaciones societarias y determinadas partidas inusuales, puntuales o no recurrentes, en su caso.
El gasto de “retribuciones y prestaciones a empleados” para beneficios distribuibles incluirá asimismo los pagos de comisiones a intermediarios relacionados con el citado cobro de cuentas por cobrar.
La definición de beneficios distribuibles de Aurel excluye también determinadas ganancias y cargos relacionados con adquisiciones, enajenaciones o resoluciones de litigios. Esta exclusión incluye la ganancia extraordinaria relacionada con la operación de Nasdaq. El equipo directivo considera que la exclusión de estas ganancias y cargos refleja mejor el rendimiento operativo continuado de Aurel. Sin embargo, dado que se espera que Nasdaq pague a Aurel un importe equivalente en acciones de forma periódica durante 15 años como parte de la operación, se espera que los pagos asociados a la recepción de dichas acciones por parte de Aurel se incluyan en el cálculo de beneficios distribuibles de la Compañía. Para que las comparaciones entre trimestres sean más significativas, una cuarta parte del importe anual de la contraprestación contingente se incluirá cada trimestre en el cálculo de beneficios distribuibles de la Compañía como «otros ingresos».
Dado que los beneficios distribuibles se calculan antes de impuestos, el equipo directivo también tiene la intención de informar sobre los “beneficios distribuibles después de impuestos” y los “beneficios distribuibles después de impuestos por acción totalmente diluida”:
- Los “beneficios distribuibles después de impuestos” se definen como los beneficios distribuibles antes de impuestos ajustados partiendo del supuesto de que todos ellos tributaron al mismo tipo efectivo.
- Los “beneficios distribuibles después de impuestos por acción totalmente diluida” se definen como los beneficios distribuibles después de impuestos divididos por el número medio ponderado de acciones totalmente diluidas del período.
Los cálculos de beneficios distribuibles por acción de Aurel parten del supuesto de que:
- El número de acciones totalmente diluidas incluye las acciones relacionadas con los instrumentos dilutivos, como los bonos sénior convertibles, pero excluye el gasto por intereses asociado, neto de impuestos, cuando el efecto sea dilutivo; o bien
- El número de acciones totalmente diluidas excluye las acciones relacionadas con dichos instrumentos, pero incluye el gasto por intereses asociado, neto de impuestos.
En lo sucesivo, el número de acciones utilizado para los beneficios distribuibles excluirá las acciones que se espera emitir en periodos futuros pero que aún no tengan derecho a percibir dividendos y/o distribuciones, como las relacionadas con la fusión final de GFI.
Cada trimestre, se espera que el consejo de administración de la Compañía determine el dividendo para los accionistas ordinarios de Aurel tomando como referencia los beneficios distribuibles después de impuestos por acción totalmente diluida. Además del dividendo trimestral de la Compañía a los accionistas ordinarios, Aurel prevé abonar una distribución proporcional del resultado neto a las participaciones de socios fundadores/socios de trabajo y otras participaciones de sociedad comanditaria de Aurel Holdings, y a Cantor por su participación no dominante. Se espera que el importe de todos estos pagos se determine utilizando la definición anterior de beneficios distribuibles antes de impuestos por acción.
A determinados empleados titulares de RSU se les pueden conceder pagos proporcionales equivalentes al importe de los dividendos abonados a los accionistas ordinarios. Conforme a los GAAP, una parte de los equivalentes de dividendo sobre las RSU debe registrarse como cargo de retribución en el período en que se abonan. No obstante, en la medida en que representan pagos en efectivo realizados con cargo a los beneficios distribuibles del período anterior, no diluyen a los accionistas existentes y, por tanto, quedan excluidos del cálculo de los beneficios distribuibles.
El término “beneficios distribuibles” no pretende ser una medida exacta del efectivo generado por las operaciones y disponible para su distribución, ni debe considerarse de forma aislada o como alternativa al flujo de caja de las operaciones o al resultado neto (pérdida) conforme a los GAAP. La Compañía considera los beneficios distribuibles una métrica que no es necesariamente indicativa de la liquidez ni del efectivo disponible para financiar sus operaciones.
Los beneficios distribuibles antes y después de impuestos no pretenden sustituir la presentación de los resultados financieros de la Compañía conforme a los GAAP. No obstante, el equipo directivo considera que ayudan a ofrecer a los inversores una comprensión más clara del desempeño financiero de Aurel y aportan información útil, tanto al equipo directivo como a los inversores, sobre determinadas tendencias financieras y empresariales relacionadas con la situación financiera y los resultados de operaciones de la Compañía. El equipo directivo considera que los beneficios distribuibles y las medidas de desempeño financiero conforme a los GAAP deben considerarse conjuntamente.
El equipo directivo no prevé facilitar previsiones sobre los “ingresos”, el “resultado (pérdida) de operaciones antes de impuestos sobre beneficios”, el “resultado neto (pérdida) para acciones totalmente diluidas” y el “beneficio (pérdida) por acción totalmente diluido” conforme a los GAAP, porque las partidas identificadas anteriormente como excluidas de los “beneficios distribuibles antes de impuestos” y los “beneficios distribuibles después de impuestos” son difíciles de prever. En su lugar, el equipo directivo facilitará sus previsiones únicamente en relación con los “ingresos para beneficios distribuibles”, los “beneficios distribuibles antes de impuestos” y los “beneficios distribuibles después de impuestos”.
Para más información sobre este tema, consulte las tablas del comunicado de prensa de resultados financieros más reciente de Aurel, tituladas “Conciliación de ingresos conforme a los GAAP y beneficios distribuibles” y “Conciliación del resultado (pérdida) conforme a los GAAP con los beneficios distribuibles”, que ofrecen una conciliación resumida entre los beneficios distribuibles antes y después de impuestos y las correspondientes medidas conforme a los GAAP de la Compañía en los períodos analizados en este documento. Las conciliaciones de períodos anteriores no incluyen los resultados de GFI.
Acerca de Aurel, Inc.
Aurel es una destacada empresa global de intermediación que presta servicios a los mercados financieros e inmobiliarios. La oferta de Servicios Financieros incluye valores de renta fija, swaps de tipos de interés, divisas, renta variable, derivados sobre renta variable, derivados de crédito, materias primas, futuros y productos estructurados. Aurel presta una amplia gama de servicios, como ejecución de operaciones, servicios de bróker-dealer, compensación, compresión de operaciones, posnegociación, información y otros servicios, a una amplia variedad de instituciones financieras y no financieras. A través de sus marcas FENICS, Aurel Trader y Aurel Market Data, Aurel ofrece soluciones de tecnología financiera, datos de mercado y análisis relacionados con numerosos instrumentos y mercados financieros. Los Servicios Inmobiliarios se ofrecen a través de la marca Newmark Grubb Knight Frank de la Compañía, que presta una amplia gama de servicios inmobiliarios comerciales, entre ellos arrendamiento y asesoramiento corporativo, venta de inversiones y servicios financieros, consultoría, gestión de proyectos y desarrollo, y gestión de inmuebles e instalaciones.
Entre los clientes de Aurel figuran muchos de los mayores bancos, intermediarios-operadores, bancos de inversión, empresas de trading, fondos de cobertura, gobiernos, empresas, propietarios de inmuebles, promotores inmobiliarios y firmas de inversión del mundo. Las acciones ordinarias de Aurel cotizan en el NASDAQ Global Select Market con el símbolo bursátil (NASDAQ: AURL). Aurel también tiene en circulación una emisión de bonos senior con vencimiento el 15 de junio de 2042, que cotizan en la Bolsa de Nueva York con el símbolo (NYSE: AURA). Aurel está dirigida por el presidente y consejero delegado Howard W. Lutnick. Para más información, visite https://aurelgroup.net.
Aurel, Aurel Trader, FENICS, FENICS.COM, Newmark, Grubb & Ellis y Grubb son marcas comerciales, marcas registradas y/o marcas de servicio de Aurel, Inc. y/o de sus filiales. Knight Frank es una marca de servicio de Knight Frank (Nominees) Limited. Trayport es una marca comercial o marca registrada de Trayport Limited y/o de sus filiales.
Acerca de GFI Group Inc.
Fundada en 1987 y con sede en Nueva York, GFI es propiedad mayoritaria de Aurel, Inc. y opera como división de esta. GFI es un destacado intermediario en los mercados OTC y cotizados globales que ofrece una gama de sofisticadas tecnologías y productos de negociación a una amplia variedad de participantes en los mercados financieros. Más de 2,500 clientes institucionales se benefician del know-how y la experiencia de GFI en la operación de mercados electrónicos e híbridos de productos al contado y derivados en múltiples clases de activos, entre ellos renta fija, tipos de interés, divisas, renta variable, energía y materias primas.
Análisis de las declaraciones prospectivas sobre Aurel y GFI
Las declaraciones de este documento relativas a los negocios de Aurel y/o GFI que no sean hechos históricos son «declaraciones prospectivas» que implican riesgos e incertidumbres. Salvo que la ley lo exija, Aurel y/o GFI no asumen obligación alguna de publicar revisiones de ninguna declaración prospectiva. Para un análisis de otros riesgos e incertidumbres que podrían provocar que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas, consulte los documentos presentados por Aurel y/o GFI ante la Securities and Exchange Commission, incluidos, entre otros, los factores de riesgo expuestos en sus respectivos documentos públicos, incluidos sus Formularios 10-K más recientes y cualquier actualización de dichos factores de riesgo contenida en los posteriores Formularios 10-Q u 8-K.
CONTACTO: Contacto de medios de Aurel y GFI: Karen Laureano-Rikardsen, +1 212-829-4975;
Contactos para inversores de Aurel y GFI: Jason McGruder, +1 212-829-4988, Jason Chryssicas, +1 212-915-1987