NUEVA YORK Y LONDRES – 26 de septiembre de 2007 – Aurel, un destacado inter-dealer broker que presta servicios integrados de voz y electrónicos a los mercados mayoristas de renta fija, tipos de interés, divisas y derivados de todo el mundo, y eSpeed, Inc. (NASDAQ: ESPD), un destacado desarrollador de mercados electrónicos y de tecnología de negociación relacionada para los mercados de capitales globales, elevaron hoy sus previsiones para Aurel como compañía independiente y para la compañía combinada para el ejercicio completo de 2007.
eSpeed y Aurel anunciaron el 29 de mayo de 2007 que tienen previsto fusionarse y que la compañía combinada se denominará “Aurel, Inc.”
Ahora se espera que los ingresos proforma independientes proyectados de Aurel para el ejercicio completo de 2007 superen los $950 millones, frente a su previsión anterior de más de $900 millones. Ahora se espera que el resultado antes de impuestos independiente de Aurel supere los $100 millones, frente a su previsión anterior de ingresos superiores a $93 millones.1
Ahora se espera que los ingresos proforma proyectados de la compañía combinada para 2007 sean de aproximadamente $1.05 billion, frente a la previsión anterior de aproximadamente $1.0 billion. Esta previsión de la compañía combinada incluye una reducción de ingresos de aproximadamente $58 millones por importes que históricamente se han asociado a transacciones de reparto de ingresos entre compañías del grupo, que se eliminarán tras la fusión. “Gracias a la amplitud de Aurel, nos hemos beneficiado enormemente del elevado volumen y de la volatilidad en nuestras categorías geográficas y de producto”, afirmó Lee M. Amaitis, presidente del consejo y consejero delegado de Aurel y vicepresidente del consejo de eSpeed, quien pasará a ser co-consejero delegado de Aurel Inc. tras la finalización de la fusión prevista. “Se espera que los ingresos independientes de Aurel del tercer trimestre de 2007 aumenten más de un 25 por ciento frente al tercer trimestre de 2006, lo que incluye un crecimiento interanual esperado de más del 50% tanto en nuestros negocios de Crédito como de Divisas.” Howard W. Lutnick, presidente del consejo, consejero delegado y presidente de eSpeed,
y quien pasará a ser presidente del consejo y co-consejero delegado de la compañía combinada, añadió: “Estos extraordinarios resultados preliminares demuestran la continua
1Las previsiones no GAAP de Aurel reflejan los efectos de la formación completa y la separación definitiva de Cantor y excluyen cualquier coste que pueda estar asociado a la formación, la separación y la fusión (incluido, sin limitación, el reembolso de participaciones de sociedad colectiva), así como cualquier (i) retribución puntual y (ii) otros cargos contables asociados a transacciones para facilitar el reembolso de préstamos a directivos ejecutivos, la canjeabilidad de participaciones de Aurel Holdings y otras características de estructuración de la formación, la separación y la fusión.
mejora de ingresos y beneficios. Las sólidas cifras preliminares del tercer trimestre también subrayan la lógica de la adquisición de Aurel por parte de eSpeed, altamente acretiva.”
Como consecuencia de la revisión de sus previsiones, Aurel y eSpeed están reevaluando sus anteriores previsiones para 2008 de la compañía combinada. Las compañías esperan elevar sus previsiones de ingresos y beneficios para el ejercicio completo de 2008 cuando eSpeed anuncie sus resultados del tercer trimestre de 2007 en un comunicado de prensa programado para las 4:30 PM EST del 7 de noviembre de 2007 y en una conferencia telefónica de resultados, programada para el 8 de noviembre de 2007 a las 8:30 AM EST.
Las previsiones anteriores para 2008 de la compañía combinada incluían unos ingresos superiores a $1.1 billion; un margen de beneficio antes de impuestos de aproximadamente el 13%; y un tipo impositivo efectivo no superior al 27%, tras los efectos de las pérdidas fiscales compensables. Las previsiones de ingresos de la compañía combinada reflejaban una reducción de ingresos de aproximadamente $61 millones, por importes que históricamente se han asociado a transacciones de reparto de ingresos entre compañías del grupo que se eliminarían tras la fusión.
Acerca de Aurel
Aurel es una firma líder de intermediación entre operadores que presta servicios integrados de ejecución por voz y electrónica, así como otros servicios de intermediación, a bancos, casas de bolsa y bancos de inversión para una amplia gama de productos financieros globales, entre ellos valores de renta fija, divisas, derivados de renta variable, derivados de crédito, futuros, productos estructurados y otros instrumentos. Se complementa con productos de datos de mercado para determinados instrumentos financieros. Con el nombre del innovador de la negociación de renta fija B. Gerald Cantor, Aurel tiene oficinas en Londres, Nueva York, Copenhague, Estambul, Milán, Nyon, París, Ciudad de México, Toronto, Hong Kong, Seúl, Singapur, Sídney, Tokio y Pekín (oficina de representación). Para obtener más información, visite www.aurelgroup.net.
Acerca de eSpeed, Inc.
eSpeed, Inc. (NASDAQ: ESPD) es un líder en el desarrollo y despliegue de mercados electrónicos y de tecnología de negociación relacionada que ofrece a los traders acceso a los mercados financieros más líquidos, eficientes y neutrales del mundo. eSpeed opera mercados electrónicos en tiempo real con múltiples compradores y múltiples vendedores para los mercados de capitales globales, incluidos los mayores mercados de deuda pública del mundo y otros mercados de renta fija y divisas. El conjunto de herramientas de mercado de eSpeed ofrece soluciones de transacción de extremo a extremo para la compra y venta de productos financieros a través de la red privada global de eSpeed o de Internet. La plataforma neutral, la red fiable, el procesamiento directo y los productos superiores de eSpeed la convierten en la fuente de confianza para la negociación electrónica en las mayores firmas de negociación de renta fija y divisas del mundo y en las principales bolsas. Para más información, visitewww.espeed.com.
El 29 de mayo de 2007, eSpeed anunció que había suscrito un Agreement and Plan of Merger, de fecha 29 de mayo de 2007, con Aurel, Inc. (“Aurel”); Cantor Fitzgerald, L.P. (“Cantor”); Aurel, L.P., una sociedad colectiva de Delaware; Aurel Global Holdings, L.P., una sociedad colectiva exenta de las Islas Caimán; y Aurel Holdings, L.P., una sociedad colectiva de Delaware, en virtud del cual eSpeed adquirirá Aurel mediante una fusión de Aurel con eSpeed y en eSpeed. Para más información, consulte el Report on Form 8-K de eSpeed de fecha 29 de mayo de 2007.
Información importante
En relación con la Fusión propuesta, la Sociedad tiene la intención de presentar ante la U.S. Securities and Exchange Commission (la “SEC”) una declaración de representación (proxy statement) y materiales relacionados para la junta de accionistas que votará la Fusión propuesta. DADO QUE ESOS DOCUMENTOS CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE, SE INSTA A LOS TITULARES DE ACCIONES ORDINARIAS DE LA SOCIEDAD A LEERLOS DETENIDAMENTE, SI Y CUANDO ESTÉN DISPONIBLES. Una vez presentados ante la SEC, la declaración de representación y los materiales relacionados estarán disponibles gratuitamente (junto con cualquier otro documento e informe presentado por la Sociedad ante la SEC) en el sitio web de la SEC, www.sec.gov, y en el sitio web de la Sociedad, www.espeed.com.
Información sobre los participantes
La Sociedad y sus consejeros y directivos ejecutivos pueden considerarse participantes en la solicitud de representaciones de los accionistas de la Sociedad en relación con la Fusión propuesta. Determinada información sobre los participantes y sus intereses en la solicitud figura en el Annual Report on Form 10-K/A de la Sociedad correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, presentado ante la SEC el 23 de agosto de 2007, y figurará en la declaración de representación para la junta de accionistas de la Sociedad que votará la Fusión propuesta. Los accionistas pueden obtener información adicional sobre la Fusión propuesta leyendo la declaración de representación y los materiales relacionados con la Fusión propuesta, si y cuando estén disponibles.
Análisis de las declaraciones prospectivas
La información de este comunicado contiene declaraciones prospectivas en el sentido de la Sección 27A de la Securities Act de 1933, en su versión modificada, y de la Sección 21E de la Securities Exchange Act de 1934, en su versión modificada. Dichas declaraciones se basan en expectativas actuales que implican riesgos e incertidumbres. Cualquier declaración aquí contenida que no sea una declaración de hechos históricos puede considerarse una declaración prospectiva. Por ejemplo, palabras como «puede», «hará», «debería», «estima», «predice», «potencial», «continuar», «estrategia», «cree», «prevé», «planea», «espera», «pretende» y expresiones similares tienen por objeto identificar declaraciones prospectivas.
Los resultados reales de eSpeed, Aurel o la compañía combinada en la fusión (“nosotros”, “nuestro” o la “compañía combinada”) y el desenlace y el calendario de determinados acontecimientos pueden diferir significativamente de las expectativas expuestas en las declaraciones prospectivas. Entre los factores que pueden causar o contribuir a tal discrepancia en el caso de eSpeed, Aurel y/o la compañía combinada figuran, sin limitación, la relación de la compañía combinada con Cantor y sus filiales y cualesquiera conflictos de intereses relacionados, la competencia por brokers y otros directivos y empleados clave y su retención, los precios, las comisiones y la posición de mercado respecto de cualquiera de nuestros productos y los de los competidores de la compañía combinada, el efecto de la concentración y consolidación del sector, y las condiciones de mercado, incluidos el volumen de negociación y la volatilidad, así como las condiciones o incertidumbres económicas o geopolíticas. Los resultados también pueden verse afectados por la extensa regulación de nuestros respectivos negocios y por los riesgos relacionados con cuestiones de cumplimiento, así como por factores relativos a transacciones concretas o series de transacciones, incluidos el riesgo de crédito, de desempeño y de principal no casado, así como el incumplimiento de contrapartes. Entre los factores pueden figurar también los costes y gastos de desarrollar, mantener y proteger la propiedad intelectual, incluidas las sentencias o transacciones pagadas o recibidas en relación con la propiedad intelectual o con litigios laborales o de otro tipo y sus costes conexos, así como determinados riesgos financieros, incluida la posibilidad de pérdidas futuras y flujo de caja negativo de las operaciones, los riesgos de obtener financiación y los riesgos del apalancamiento resultante, así como las fluctuaciones de los tipos de interés y de cambio.
Las discrepancias también pueden deberse a factores como la capacidad de acceder a nuevos mercados o desarrollar nuevos productos, mesas de negociación, mercados o servicios y de inducir a los clientes a utilizar dichos productos, mesas de negociación, mercados o servicios, de asegurar y mantener cuota de mercado, de celebrar alianzas de marketing y estratégicas y otras transacciones, incluidas adquisiciones, enajenaciones, reorganizaciones, oportunidades de colaboración y joint ventures, y la integración de las transacciones completadas, de contratar a nuevo personal, de ampliar el uso de la tecnología para la negociación asistida por pantalla, asistida por voz y totalmente electrónica y de gestionar eficazmente el crecimiento que pueda lograrse. Los resultados también están sujetos a los riesgos relativos a la fusión y separación propuestas de los negocios de Aurel y a la relación entre las distintas entidades, a factores de información financiera, contabilidad y control interno, incluida la identificación de cualquier debilidad material en nuestros controles internos, a nuestra capacidad de elaborar estados financieros e informes históricos y proforma de forma oportuna, y a otros factores, incluidos los analizados en “Factores de riesgo” en el Annual Report on Form 10-K/A de eSpeed correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, presentado ante la SEC el 23 de agosto de 2007, y en la Registration Statement on Form S-1 de Aurel presentada ante la SEC el 8 de febrero de 2007 (Registration
n.º 333-140531) en la medida aplicable.
Consideramos que todas las declaraciones prospectivas se basan en hipótesis razonables en el momento en que se formulan. No obstante, advertimos de que es imposible predecir los resultados reales o los efectos de los riesgos, las incertidumbres u otros factores sobre los resultados previstos y que, por consiguiente, no debe depositarse una confianza excesiva en estas declaraciones. Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha en que se formulan y no asumimos obligación alguna de actualizarlas a la luz de hechos o acontecimientos posteriores.
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